Cont nou
Pagina curenta: Prima Pagina | Tipuri Fonduri
  Tipuri de fonduri

In functie de orientarea spre tipurile de investitii prezentate in sectiunea anterioara, fondurile se impart in mai multe categorii. Prezentam categoriile principale in ordinea crescatoare a castigurilor pe care acestea le pot aduce (si, implicit, a riscurilor):

  • Fonduri monetare,care plaseaza minim 90% din bani in instrumente ale pietei monetare (cu scadente sub un an): titluri de stat si depozite bancare. Aceste fonduri se caracterizeaza prin riscuri foarte reduse si, in general, printr-o crestere continua a valorii unitatii de investitie. De asemenea, accesul la bani este foarte rapid, cererile de retragere din fond fiind onorate cu operativitate maxima si cu costuri foarte reduse.

    Fondurile monetare reprezinta o alternativa la contul curent bancar, oferind o lichiditate comparabila cu acesta, dar castiguri comparabile cu cele aduse de un depozit (lichiditatea unei investitii reprezinta operativitatea cu care aceasta poate fi transformata in bani lichizi - un cont curent este mai lichid decat o actiune, care nu poate fi transformata intotdeauna foarte rapid in bani).Fondul iFond Conservator administrat de noi este un fond monetar (dupa cum ii spune si numele!).

  • Fonduri de obligatiuni (sau de instrumente cu venit fix), care plaseaza minim 90% din bani in obligatiuni si alte instrumente cu venit fix. Fondul de obligatiuni este comparabil cu un fond monetar; riscurile acestuia raman in continuare scazute, dar la un nivel putin mai ridicat decat cele ale fondului monetar. Aceasta se intampla datorita orientarii spre obligatiuni, care au riscuri ceva mai mari decat titlurile de stat si depozitele bancare, dar ofera si castiguri putin mai mari. Astfel fondul de obligatiuni ofera siguranta comparabila cu cea a fondului monetar, dar castiguri putin mai mari.

  • Fonduri mixte (diversificate), care au ca strategie utilizarea mai multor instrumente diferite, incluzand titluri de stat, depozite, obligatiuni si actiuni, pentru a oferi investitorilor cea mai buna combinatie intre castiguri si riscuri.

    Fondurile mixte pot fi de patru tipuri, in functie de alocarea activelor:
    • defensive - cu expunere pe actiuni maxim 35%;
    • echilibrate - cu expunere pe actiuni intre 35% si 65%;
    • dinamice - cu expunere pe actiuni peste 65%;
    • flexibilie - un mix de instrumente cu pondere si durata de detinere variabile, expunerea pe actiuni poate varia intre 0 si 100%.

    Fondurile mixte au un nivel de risc mediu in randul fondurilor de investitii, insa castigurile acestora pot fi mai mari decat cele aduse de depozitele bancare, titlurile de stat si obligatiunile. Valoarea unitatii de investitie inregistreaza oscilatii mai mari, inclusiv scaderi in perioadele in care actiunile scad la bursa, insa tendinta generala ramane una crescatoare datorita ponderii mai mari a instrumentelor cu venit fix.

  • Fonduri de actiuni orientate in principal spre investitia la bursa (minim 85% din activ). Acestea sunt fonduri cu risc ridicat, valoarea unitatii de investitie poate inregistra fluctuatii semnificative, inclusiv scaderi mai mari pe perioade mai lungi de timp, in cazul evolutiilor nefavorabile a actiunilor in care fondul a investit. Aceste riscuri mai ridicate sunt insa compensate de performante mult mai mari decat cele obtinute de celelalte tipuri de fonduri sau din depozitele bancare.Fondul iFond Actiuni administrat de noi este un fond de actiuni, dupa cum probabil ai ghicit.

Atunci cand evaluezi performantele si caracteristicile unui fond, tine cont de categoria din care acesta face parte. Nu compara performantele unui fond monetar cu cele ale unui fond de actiuni. Si nu alege un fond numai pe baza rezultatelor pe care le-a adus investitorilor, ia in calcul si strategia acestuia.

« Sectiunea Anterioara: Plasamentele fondurilor Sectiunea Urmatoare: Riscuri »




Informatii decizii de autorizare si numere de inscriere in registrul CNVM pentru fondurile noastre